Тенденции страхового рынка

Досліджується сучасні тенденції ринків страхування, перестрахування в умовах світової та національної фінансової кризи.
Ключові слова: ринок страхування, перестрахування, фінансова криза.

Исследуется современные тенденции рынков страхования, перестрахования в условиях мирового и национального финансового кризиса.
Ключевые слова: рынок страхования, перестрахования, финансовый кризис.

Current trends of insurance and reinsurance markets are analyzed by in conditions of world and domestic financial crisis.
Key words: insurance & reinsurance market, financial crisis.


Останнє десятиріччя життя світового господарства розпочалося азіатською фінансовою кризою, яка в певній мірі зачепила всіх, але найбільше – країни азійського регіону , країни СНД. Потім, після тривалого економічного підйому та зростання обсягів та цін на світових ринках товарів, робіт та послуг влітку 2007 року розпочалася іпотечна криза у США, яка згодом переросла у світову фінансову та економічну кризу. Західні вчені економісти, прибічники циклічного розвитку світового господарства прогнозують повторення сучасної фінансової кризи через десять років у 2018 році. Отже, щоб знизити негативні наслідки впливу фінансової кризи, спрогнозувати, передбачити її повторення з тим щоб бути максимально готовим до неї в майбутньому, потрібен ретельний системний аналіз об’єктивних причин та суб’єктивних передумов що передують їй. Видатні вітчизняні та західні вчені досліджуючи глобальні процеси світового господарства та зокрема страхового ринку наголошують на новій інституціональній парадигмі у поведінці та мотивації різних суб’єктів [1, c.186]. Саме поведінка та мотивація окремих суб’єктів серед яких найбільш впливові держави корпорацій у прагненні до швидкого збагачення всіляко сприяли зростанню цін на світових ринках створюючи для цього відповідні економічні умови. На світовому та вітчизняному фінансових ринках інституціональних та індивідуальних інвесторів охопили спекулятивні настрої[2, c. 262]. Ейфорія від швидкого зростання капіталів затьмарила необхідність застосування виваженої стратегії з управління ризиками, наприклад з використанням хеджування . Подібна поведінка та мотивація суб’єктів фінансового ринку і призвела до світової фінансової кризи.
Іпотечна криза в США сталася внаслідок нехтування ризиками ліквідності, тобто здібності боржників відповідати по своїх зобов’язаннях. Крім того, під іпотеку банками випускалися фондові інструменти, тобто цінні папери - облігації, закладні, іпотечні сертифікати, яки не мали під собою необхідного забезпечення. Череда банкрутств банків, будівельних компаній, компаній по виробництву будівельних матеріалів і все це на тлі інфляції, та зростання цін на сировину та харчові продукти призвели до спонукання фондової та товарної кризи. Котирування усіх фондових і товарних індексів світових бірж швидко падали. Найбільші світові компанії звернулися про допомогу до урядів своїх держав з проханням для підтримки своєї ліквідності надати фінансову допомогу під заставу акцій. Наприклад, потужна американська страхова компанія “AIG” отримала 87 млрд. Доларів США в обмін на 87% свої акцій. Західні страхові та перестрахувальні компанії виявились неготові до роботи в умовах знецінення активів завдяки падінню фондового та товарного ринку, падіння попиту на страхові та перестрахувальні послуги. Крім цього, показник комбінованої збитковості свідчив про те, що конкуренція серед західних страховиків диктувала правила представникам страхового бізнесу, за якими дозволялось мати збитки від страхової та перестрахувальної діяльності більше 100%, при цьому, мати позитивний фінансовий результат за рахунок доходів від інвестиційних вкладень, які коливалися у консервативних страхових компаній в межах від 10 до 25% річних.
Україна після вступу 16 травня 2008 року у світову організацію торгівлі виявлялось мала чудові перспективи для подальшого розвитку та інтеграції до світового господарства. Курс гривні до долара в цей час не тільки залишався стабільним, але й трошки зміцнів. Але вже у жовтні 2008 року політична криза, наслідками якої скористалися валютні спекулянти які перестали продавати готівковий долар, курс на який стрімко зріс до 6 грн. за долар. Обтяжливі для цієї ситуації обставинами виявилися брак валютних коштів через зниження валютних надходжень експортерів завдяки зниженню світового попиту на український експорт і дефіцит по зовнішнім державним та не державним зобов’язанням низки вітчизняних підприємств та банків.
Як наслідок, вкладники перш за все, фізичні особи, що тримали депозити у гривні відчули себе обманутими, та почали масово достроково забирати строкові вклади. За два тижні було достроково знято коштів з депозитних рахунків на суму 17 млрд.грн..
НБУ для запобігання зниження курсу гривні вдається до валютних інтервенцій та вводить мораторій на видачу нових кредитів, через що страхові компанії, які збирали більшість премій через банківський канал продажу, стрімко втрачають обсяг зборів страхових платежів. І це суттєво вплинуло на ситуацію на страховому ринку в цілому, який почав скорочуватись.
Стабільне становище залишилось тільки у страхових компаній, які заздалегідь ввели у себе стратегічне управління з гнучкими підходами та стратегію діяльності за різними сценаріями у тому числі і в умовах фінансової кризи[3, с.15].
Аналізуючи динаміку фінансових показників страхових ринків за п’яти річний період що передувало фінансовій кризі, слід відзначити що обсяг премій у світі прямого страхування постійно зростав десь на 8 % щорічно, чого не можна сказати про світовий ринок перестрахування, який у 2007 році склав 192 млрд. дол. США по відношенню цього показника в 170млрд. дол. США. Вітчизняний ринок страхування і перестрахування теж на протязі останніх п’яти років мав загальну тенденцію за виключенням піку зборів премій завдяки схемного страхування у 2004 році до зростання з. 1,827 та 0,663 млрд. Дол. США у 2003 році і до 3,601 і 1,123 млрд. Дол.. США в 2007 році відповідно.
Таблиця №1 Динаміка збору премій страхування, перестрахування на світовому та вітчизняному ринках за період з 2003 р. по 2007 р. у млрд. Дол. США.
Показники обсягів премій страхового ринку 2003 2004 2005 2006 2007
1.Світове страхування 2958 3244 3445 3723 3950
2.Світове перестрахування 172 170 180 173 192
3.Вітчизняне страхування 1,827 3,886 2,570 2,758 3,601
4.Вітчизняне перестрахування 0,663 1,411 0,933 1,012 1,123
Джерело: Звіти за 2003-2007 р.р. по обсягам страхових премій держкомісії “Держфінпослуг” та електронних журналів “Сігма” на сайтах www.dfp.gov.ua www.sigma.com [5],[6].
Під час фінансової кризи в Україні, ще більш загострилась конкуренція, знизились можливості щодо якісного відбору привабливих ризиків до власного страхового портфелю. Все це сприяло до створення незбалансованого портфелю страховика, виникненню можливих небезпек: від зниження платоспроможності, порушення фінансової стабільності, стійкості страховика до фінансової небезпеки його банкрутства.



[1, c.186] [2, c.262] [3, c.28] [4, c.97][5] [6] [7, c.176]
Література:
1.Базилевич В.Д. Нова парадигма страхування в умовах глобалізації. Збірник наукових праць. Економіка - Вісник Київського національного університету ім.. Т.Шевченка, Київ, 2006р.- с.186.
2. Примостка Л.О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти. Монографія Видавництво:КНЕУ, Київ - 2001р. – с.262.
3. Гольцберг М.А. Хасанбек Л.М. “Мировой финансовый кризис и его влияние на отечественную экономику» // Журнал «Чистая прибыль»№ 37 октябрь 2008г.- с.25-28.
3. Філонюк О.Ф. Залучення іноземних інвестицій на страховий ринок України. Вісник Харківського національного університету імені В.Н. Карабіна, 2007р., №779, - с.96-100.
4. Нечипоренко В.І. Стратегічне управління страховою компанією. Автореферат на здобуття ступеню к.е.н. Київського національного економічного університету ім.. В. Гетьмана, Київ, 2008р., - 21С.
5. www.sigma.com Report of world insurance market Sigma 2003-2007.
6. www.dfp.org.ua звіти про основні показники розвитку страхового ринку України за 2003-2007 рр.
7. Журавин С.Г. Страховые компании в условиях глобализации.- Издательство: Анкил, Москва, - 2005г.- с.176.
8. Фидельман Г. Альтернативный менеджмент. На пути к глобальной эффективности. – Издательство: Анкил, Москва, - 2007г. – 236с.